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泰尔重工:基础零部件细分行业的龙头,联轴器旗舰店

发布时间:2010-01-29    研究机构:东北证券

投资要点:

公司是一家专业设计、制造、销售动力传动机械的生产企业,主要从事十字轴式万向联轴器、鼓形齿式联轴器、剪刃等三大系列产品的生产经营。2007年、2008年公司在冶金行业用联轴器领域国内市场占有率第一。

公司生产的联轴器产品广泛应用于冶金行业现代轧机生产线中的热连轧、中宽厚板、冷连轧等轧机主传动及其他重型机械主传动,是整条轧机生产线的核心传动部件。

公司产品的核心结构与制造技术已申请了多项国家专利,联轴器生产技术水平居国内领先地位。

据预测2010年我国各类轧机生产线需配的各类联轴器将超过7万套。公司2008年生产各类联轴器近7000套,公司的市场占有率在10%左右,还有较大的拓展空间。

我们预计公司2009-2011年的EPS 为0.65、0.81、1.02元,对应公司2010年的30-35倍市盈率为合理价格,预计公司上市后合理价格区间为24.30-28.35元。

申请时请注明股票名称